SPK’nın Tera Portföy fonlarının tasfiyesinde Türkiye İş Bankası’nı görevlendirmesinin ana nedeni mevcut saklama altyapısı ve devasa büyüklüktür.
Atamanın arkasındaki temel sebepler:
Mevcut Portföy Saklayıcısı Olması: Sermaye piyasası mevzuatı gereği fon varlıkları portföy yönetim şirketinde değil, bağımsız bir "Portföy Saklayıcısı" bünyesinde tutulur. Tera Portföy'ün ilgili fonlarının operasyonel ve hukuki saklama hesabı altyapısını zaten Türkiye İş Bankası yürütmekteydi. Bu nedenle SPK, süreci sıfırdan başka bir kuruma devredip operasyonel gecikme yaratmak yerine doğrudan fonların saklayıcısı olan bankayı yetkilendirdi.
Ölçek ve Portföy Büyüklüğü: Tasfiyeye konu edilen 131 fonun toplam varlığının yaklaşık %63'ü (531,1 milyar TL) tek başına Tera Portföy'e aittir. Geriye kalan 6 portföy yönetim şirketinin (Hedef, Pardus, Atlas, Pusula, Bulls, A1 Capital) toplam varlığı ise daha küçük ölçekte kaldığı için diğer tüm fonlar kamu bankası olan Ziraat Bankası'na devredilmiştir.
Operasyonel Risk ve Hız: 530 milyar TL üzerindeki devasa bir portföyü başka bir bankaya taşımak; Takasbank, MKK (Merkezi Kayıt Kuruluşu) ve saklama mutabakatları açısından süreci kilitlenme noktasına getirebilirdi. İş Bankası'nın sisteminde halihazırda kayıtlı olan varlıkların nakde dönüştürülüp yatırımcılara dağıtılması operasyonel olarak en hızlı ve güvenli seçenek olmuştur.
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) kararına göre, doğrudan yatırımcının cebinden ekstra bir hizmet bedeli kesilmesi yerine mevcut fon yönetim ücreti İş Bankası'na devredilecektir.
SPK'nın belirlediği tasfiye esasları çerçevesinde ücretlendirme şu şekilde işleyecektir:
Mevcut Yönetim Ücreti Transferi: Fonların saklama hesabının İş Bankası'na devredildiği tarihten itibaren, fon izahnamesinde zaten yer alan mevcut fon yönetim ücreti (portföy yönetim şirketine ödenen kısım), tasfiyeyi yürüten İş Bankası adına fona tahakkuk ettirilecektir.
Ekstra Ücret Yok: Yatırımcılardan tasfiye hizmeti adı altında doğrudan ek bir komisyon veya ayrı bir hizmet bedeli tahsil edilmeyecek; süreç fona yansıtılan standart gider kalemleri üzerinden yürütülecektir.
Diğer Fon Giderleri: Fonun bağımsız denetim, saklama ve kamuyu aydınlatma gibi standart gider kalemleri ise fon izahnamesine uygun olarak fona tahakkuk etmeye devam edecektir.
(Gemini AI)
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder